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Exoneración a los intereses de ahorro: ¿se extiende o vence en diciembre?
Exoneración a los intereses de ahorro: ¿se extiende o vence en diciembre?
Quedan poco más de tres meses para que expire un beneficio que los ahorristas peruanos dan por hecho desde hace más de dos décadas: la exoneración del Impuesto a la Renta (IR) sobre los intereses que generan las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo. Esta norma, contemplada en el artículo 19 de la Ley del IR, ha sido prorrogada cada vez que estuvo cerca de vencer. La última extensión llegó con el Decreto Legislativo 1549, y su plazo vence el 31 de diciembre de 2026.
Quedan poco más de tres meses para que expire un beneficio que los ahorristas peruanos dan por hecho desde hace más de dos décadas: la exoneración del Impuesto a la Renta (IR) sobre los intereses que generan las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo. Esta norma, contemplada en el artículo 19 de la Ley del IR, ha sido prorrogada cada vez que estuvo cerca de vencer. La última extensión llegó con el Decreto Legislativo 1549, y su plazo vence el 31 de diciembre de 2026.
¿Por qué la alarma?
El Marco Macroeconómico Multianual (MMM) 2027-2030, publicado por el MEF, incluyó un compromiso de no ampliar beneficios tributarios y dejar vencer aquellos que lleguen a su fecha límite. Entre ellos figura justamente esta exoneración, con un costo fiscal estimado de S/ 268 millones para el 2027, al que se suman S/ 25 millones adicionales por depósitos en cooperativas de ahorro y crédito.
Horas después de conocerse el documento, y ante la ola de reacciones, el MEF publicó un comunicado en sus redes sociales asegurando que no tenía previsto ni había planteado gravar con IR los intereses de las cuentas de ahorro. Sin embargo, esa frase no equivale a un compromiso de renovar la exoneración: a la fecha, ninguna ley que la extienda ha sido firmada. No sería la primera vez que el Estado evalúa esta vía; ya en 2006 un intento similar de gravar los intereses con una tasa del 5% fue descartado tras el rechazo del Congreso.
¿Por qué la alarma?
El Marco Macroeconómico Multianual (MMM) 2027-2030, publicado por el MEF, incluyó un compromiso de no ampliar beneficios tributarios y dejar vencer aquellos que lleguen a su fecha límite. Entre ellos figura justamente esta exoneración, con un costo fiscal estimado de S/ 268 millones para el 2027, al que se suman S/ 25 millones adicionales por depósitos en cooperativas de ahorro y crédito.
Horas después de conocerse el documento, y ante la ola de reacciones, el MEF publicó un comunicado en sus redes sociales asegurando que no tenía previsto ni había planteado gravar con IR los intereses de las cuentas de ahorro. Sin embargo, esa frase no equivale a un compromiso de renovar la exoneración: a la fecha, ninguna ley que la extienda ha sido firmada. No sería la primera vez que el Estado evalúa esta vía; ya en 2006 un intento similar de gravar los intereses con una tasa del 5% fue descartado tras el rechazo del Congreso.
Caso práctico: ¿cuánto se perdería?
Supongamos un ahorro de S/ 20,000 colocado a una tasa de interés anual del 3%. Al cabo de un año, esos ahorros generarían S/ 600 de interés. Si la exoneración no se renueva y se aplicara la tasa de 5% sobre esa ganancia (similar a la usada para otras rentas de capital), el ahorrista pagaría S/ 30 de impuesto, quedándose con un interés neto de S/ 570.
Caso práctico: ¿cuánto se perdería?
Supongamos un ahorro de S/ 20,000 colocado a una tasa de interés anual del 3%. Al cabo de un año, esos ahorros generarían S/ 600 de interés. Si la exoneración no se renueva y se aplicara la tasa de 5% sobre esa ganancia (similar a la usada para otras rentas de capital), el ahorrista pagaría S/ 30 de impuesto, quedándose con un interés neto de S/ 570.
Nuestra lectura
El sistema financiero peruano aún tiene un largo camino en bancarización: a fines de 2025 existían 172.6 millones de cuentas y algo más del 55% de la población adulta contaba con un producto de ahorro, con S/ 243,000 millones depositados en el sistema. Gravar los intereses, en un contexto de déficit fiscal generado en gran medida por decisiones de gasto público pasadas, trasladaría el costo del ajuste a los ahorristas —especialmente a quienes tienen montos pequeños— en lugar de atacar el problema de fondo.
Nuestra lectura
El sistema financiero peruano aún tiene un largo camino en bancarización: a fines de 2025 existían 172.6 millones de cuentas y algo más del 55% de la población adulta contaba con un producto de ahorro, con S/ 243,000 millones depositados en el sistema. Gravar los intereses, en un contexto de déficit fiscal generado en gran medida por decisiones de gasto público pasadas, trasladaría el costo del ajuste a los ahorristas —especialmente a quienes tienen montos pequeños— en lugar de atacar el problema de fondo.
Nuestra recomendación es estar atentos a lo que ocurra en el Congreso y el Ejecutivo durante el último trimestre del año, y evaluar con anticipación estrategias de ahorro e inversión ante un eventual cambio normativo. En nuestro estudio contable podemos ayudarte a proyectar el impacto real en tu caso particular.
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